LPR 是什么

它是中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布的基础性贷款参考利率。简单来说，可以把它理解为银行贷款利率的“基准锚”——目前国内绝大部分新增贷款（尤其是房贷）的利率，都是在 LPR 的基础上加点（或减点）形成的。

核心要点

1. 如何形成？
LPR 不是由央行直接规定的，而是由18家报价银行（包括国有大行、股份制银行、城商行等）根据其对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利MLF利率）加点形成，再经过计算后于每月公布。

• 公布时间：每月20日（遇节假日顺延）上午9:15左右。

2. 两个品种
目前 LPR 分为两个期限品种：

• 1年期 LPR：主要作为企业短期贷款、消费贷等参考基准。

• 5年期以上 LPR：主要作为个人住房贷款（房贷）的参考基准。由于房贷期限通常超过5年，所以5年期以上 LPR 的变动直接关系到月供的变化。

3. 与房贷利率的关系
你的房贷利率通常写成：LPR + 基点（BP）

• 例如：如果5年期以上 LPR 为 4.2%，银行合同约定加 50 个基点（1个基点=0.01%），那么你的实际执行利率就是 4.7%。

• 重定价：如果你选择的是浮动利率，房贷利率并不会随 LPR 每月变动而立刻调整。通常银行会规定一个“重定价日”（一般是每年1月1日或贷款发放日），到了那天才会根据最新的 LPR 调整下一年的利率。

与 IRR 的区别

结合你刚才问的 IRR，二者区别明显：

• IRR（内部收益率）：是用于衡量一项投资（如保险、理财产品）内部真实回报率的指标，是一个计算结果。

• LPR（贷款市场报价利率）：是贷款市场的定价基准，是一个外部政策参考利率。